На этом месте существовал Капшин Знаменский монастырь, основанный (предположительно) на рубеже XIV-XV вв. В 1764 монастырь был упразднен, с обращением церквей в приходские. Настоящая каменная пятиглавая пятипрестольная церковь с ярусной колокольней построена на средства прихожан и благотворителей вместо прежней, ставшей тесной. Приделы: в храме холодные Покровский и Никольский (освящ. 1858), в трапезной тёплые Ильинский (1877) и Макариевский (1830). В советское время закрыта, частично разрушена — сохранилась только колокольня.